硅谷银行的一项新分析显示,去年美国和欧洲的风险投资达到了创纪录的860亿美元,比2020年的创纪录投资额高出30%以上,比2019年增长了150%以上。
然而,在上半年创纪录的季度之后,由于生物制药公司ipo表现不佳,令跨界投资者望而却步,风险投资放缓。尽管下半年增长放缓,但生物制药、健康科技、诊断/研发工具和设备等每个行业都在2021年创下了融资记录。
虽然美国医疗保健风险投资融资在2021年达到创纪录的283亿美元(相比之下,2020年为168亿美元),但预计今年将回落至160亿美元左右。
"大多数医疗保健公司最近都筹集了新资金,可能会放慢投资步伐," SVB表示,并预计这些公司将更加专注于为现有投资准备退出。
非侵入性监测引领了设备投资(2.5亿美元,高于2020年的1.3亿美元)和46笔交易,帮助早期设备投资首次突破10亿美元。
SVB表示:“一长串的收购者名单,包括许多中小市值公司和分拆出来的大公司,构成了我们所见过的最多样化的收购者基础。”
SVB预测,今年非侵入性监测领域将出现更多并购,理由是在COVID-19大流行期间,需要对医院以外的患者进行监测。
在生物制药领域,随着ipo数量持续增长,私人并购活动降至2013年以来的最低水平。SVB表示,由于大多数早期公司选择夹层融资进行IPO,而不是在早期退出,私人投资下降。2021年上市的公司ipo后的平均业绩为-21%。
SVB报告称,2021年独角兽公司出现爆炸式增长,42家公司获得了估值超过10亿美元的投资,比2020年的高估值初创公司数量增加了两倍多。